休息後再來！？
記憶體、避險、宏捷科、威鋒、宏達電、2022車月及高速傳輸、內資指標
休息後再來！
股市和人生一樣，會高高低低。有時突然狀況極好，有時就需要慢一點，即使回廠保養一下，也不要覺得有什麼事會發生。
其實從十月初開始，我就覺得投資市況會有一波激情❤️🔥，一是下游硬體資金會移到上游，二是台灣的家底厚，即使美元指數一路創高，台北的股市還是會因為新的勞退資金進場，跟著投信順風車，還有投信年底作帳行情。
台積電十月初的法說告訴大家，台積電毛利率表現還有上調的空間，重點訊號讓台灣產業的基本面還是很好。
九等的觀察力，給大家一些建議
記憶體市場是季節性的問題，前幾篇podcast提過，建議在DRAM spot price最低時買記憶體公司，理由可以好好回顧前期文章。南科2408當時63元，慢慢漲還不差，九等認為漲勢不快，應該會持續往上。
找到短期沒有什麼成長力道的個股，作好避險。即使九等看好投資市場，但認為很多下游或零組件硬體廠商，很好當作避險放空的標的，例如把iPhone生產廠房及設備全出脫給立訊的可成2474，雖然手上一狗票現金，殖利率表現感受良好，但靠非本業的獲利對投資市場的吸引力不大，短期內實在沒有上漲的原因。其它包含廣達2382、華碩2357、和碩4938、大江8436等等，短期沒有什麼大幅看好的機會。不愛作空，就把現金備多一點。
載人載貨的，還是一個蠻可愛的族群。大家覺得年底前遊客增加，所以華航、長榮航等漲了不少，但載貨的航運股價卻沒有太大的起色。休息了兩個季度航向往下，近期逐漸航向往上，速度不快，但風險近期九等認為沒太多。九等較喜歡陽明2609，理由是和我的車牌一樣號碼。
宏捷科8086一向股價温吞，你覺得很討人厭嗎？我覺得倒蠻好的，宏捷捷科是鉮化鎵晶片設計的代工廠，第四季是蘋果手機拉貨的季節，穩懋顯然會比宏捷科的關注度高，因為穩懋有蘋果單。而宏捷科主力放在大陸非蘋客戶，但業績成長月月增、年年增，一個業務能力好的人，市場評價最終還是會給個公道，而宏捷科在大陸互聯網IoT 4G有極大的成長動力。而近期九等認為宏捷科不錯，因為它一向跟著立積4968股價正相關，立積開始有不少外資回正看多，身為立積最大晶圓代工廠的宏捷科很快會跟上。
威鋒、亞信、九暘都是一些喝了再上的公司。很多人問評價這麼貴，怎麼還敢看那麼好，評價是相對的，未來成長性才是重點，但再會衝的個股有時還是會休息喘口氣。看看近期回檔是否能不破前兩次起漲處，年線、季線是否持續上升🔝，有時回喘息一下，再回頭加碼很好。
有朋友問我三四月一路推推的宏達電2498、威盛2388、威鋒6756等。Metaverse元宇宙概念在之前提到，短期會泡沫一下，但長期是很看多的。我不是只看宏達電的VR事業夢想，而是「手上現金充足」、「越來越接近損益兩平的可能」、「股價低迷打底非常久，籌碼面及下檔風險相對單純」。之前不是九等寫了，股價過百只是時間問題，我的休息後再上，宏達電應該不會只有一百而矣，當市場勢頭在元宇宙上，回檔修正個兩三成後再接著往上爬，威力會比想像中的多。
對於2022年，「車用電子及零組件相關」還是九等認為必需強力佈局的重點，理由一再強調過，當台積電把成熟製程產能讓出來給NXP、英飛凌等車用晶片廠（透過調升代工價20%來嗺退消費用晶片廠來卡位），車月晶片一旦解放，車市供應將爆發。第二，「網通及高速傳輸晶片，尤其在Type-C USB 4的升級」，現在連蘋果iPhone都可能用Type-C USB 4， 這產業明年的狀況不在話下。
最後，外資其實不斷退出台股市場已經兩年時間，近半年賣的量也很大，但好在台灣家底夠厚，基本面支撐，一時半載在年底外資最不想動作的時間裡，要看到他們回頭不容易。所以投信的買進賣出是指標，美元指數我從92看到95，顯示美元強勢形態短期不會回頭。但好處想，外資很常在新年度回頭認錯，何嘗不是明年起頭時一個資金來源。
最後，投資比念大學來的多元性，我們可以選系也能選校，在不確定的情況下，找到能長期看多價值性投資標的，也能在震盪時挑些交易型投資形態的標的。
如果認同九等的投資方式，一年五成以上的投報率應該不太困難。
不要有刻板印象，會讓你失去許多絕妙的獲利機會
要把「價值型投資」與「交易型投資」搞清楚
評價投資價值的方法等等，都在這一系列的九等觀察裡跟大家分享