歡迎再重回不確定時代-但這回是，double shot!

#美國選後、#過勞、#保瑞、｜下回講南寶、下下回搞懂低軌衛星、昇達科

先跟高級九粉、九粉們道個歉。最近有點過勞了，我沒有被霸凌、也沒有霸凌同事。（😄）。只是過度出差和投資相關的手頭工作，導致九等實實在在怠惰了觀察平台，怠慢了九粉。不用立委罵，我直接出面道歉🙇。

（讓我演一下.. 😒……）

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實際上，近期操作也不算特別容易，反而放著不去亂作的股票，意外的都比來來回回的好。過了這陣子，我相信會把時間作好調整，好好把該讓大夥知道的賺錢要事，好好理一理。

本文主題： #美國選後、#過勞、#保瑞、#下回講南寶、#下下回搞懂低軌衛星、#下下回講昇達科

美國選後的預測，投資人怎麼想？

就這半年，跑了不少國家，許多突發的要務使得非得出去一趟。所見的投資人，不管有沒有意識型態的偏見，對美國選擇的總統是誰，大家都有一絲嘆息、明顯認為選完「也不會平靜安逸」、「不會晴空萬里」。再者，對AI這個題目，出現十分的倦怠感。

對於美國和世界金融局面，有位投資人講的生動。一個川普是個uncertainty (不確定性)，再加一個馬斯克，那就是double shot，你問我怎麼看金融市場的變化，「作什麼預測，也許都是多餘的！」

這比喻就像Double Espresso，我想，就是很strong，會很猛！這陣子因為沒辦法盯著盤看、也認為多數科技類股評價偏高，會回跌、盤整正常，即便有些零星題材會引燈，但整個台股都迷漫回檔的壓力。事實證明，過去兩週的台股，連連下跌盤整。

九等持股比重，放大特選非科技股

所以，我把手上持股作些減重，即便不動也不加碼，操作變得很少，直到讓自己看這個盤勢更清晰後再動作。而非科技類股變成手上權重最大比例。尤其之前深入研究的南寶、保瑞都在近期相當抗跌，有效成為這陣子避風港！

更新一下這兩間曾經提到過的公司：保瑞6472、南寶4766。另外，我最近真正深度瞭解了低軌衛星產業的狀況，有個機會拜見幾家不錯的低軌衛星公司。會在下一兩篇投資觀察文裡好好寫一下。九粉也可以先找找低軌衛星重點廠商昇達科（3491）。我希望他能回跌多一點（😄）。因為我已多少搞懂了低軌衛星的產業，也認為昇達科很有機會未來再創另一個波段高點。

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上周在香港時，台灣的股市表現不好，科技類股受到川普選後一段時間的震盪期，市場的買盤供給量變小，記得上周股市天天都跌，直到11月19日（周二）才有像樣的反彈。其中，美超微的財報在最後一刻找到會計師簽核，讓整個AI產業有一點喘息時間。

好！我想聊的保瑞（6472）、南寶（4777）。有興趣的九粉可以回顧先前的九等觀察。最近說也神奇，這兩檔的確有投資人真的開始被關注。有些知道九等有研究的投資人，問我問的勤！好事，我不孤單～

保瑞（6472）

先前的盤整修正都沒有什麼太大的原因，單純是醫藥生技類沒有什麼題材面鼓舞，市場重心都在AI，我認為盤一下好，獲利如預期的出現，就會拉動股價，尤其AI科技股開始沒那麼瘋，大家更願意聽非AI產業的故事。

保瑞在11月中，公佈他們前三季的獲利數字，EPS NT$32.87，這什麼概念，就是「三個」季度幾乎就超過去年整年的獲利數字、且接近Morgan Stanley原先估計「全年」EPS NT$38.21元一樣多，顯見今年和未來幾年的獲利數字都必須修正。

市場估計2025年、2026年會一路往上，2025年獲利，頗有可能直接挑戰EPS 50元，只要他們更積極執行併購代工製藥的核心策略不變。

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