3、4件投資趨勢值得關注？
為何仍看好欣興？認為iPhone 16絕對會讓蘋果供應鏈重回全球視角？
一段時間沒寫投資觀察，想讓上篇「數王筆記本」留久一點，讓九粉能注意交易型態市場起漲的訊號如何觀察。也因為這種簡單易懂的技術線解釋，有不少九粉偷私訊，讓他們最近閃過一些風險，並更知道怎麼搭配價值型投資，把一些沒把握的公司，也列入投資名單裡。
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7/12 的今天，應該是近期以來台股指數跌最多的一天。
今天盤中收到很多問題，問我為什麼這個跌、那個跌。但我頭搔一搔，這些不都多半是之前漲很多的個股。舉個例子，大立光(3008)跌了4.2%，但過去一個月其實漲了 36%，若客戶硬是問我，是不是大立光的法說會內容不好，我覺得倒也不是，第二季獲利數字比市場預期高了25%，可以說是超高表現，股價跌勢，只能說毛利率低於預期、美股下跌、漲多回檔。
先前曾經跟九粉們分享過，投資人看法說內容，首重毛利率的表現，若毛利率不佳，那隔天下跌的機率就很高，即使獲利數字因為匯差、處份利益等因素挹注，對隔天股價也不用抱持太樂觀。
今天是大多數跌先前漲多的股票
台積電跌了3%多，連帶之前跟著它而起的相關個股，也一塊往下挫。不過，下跌家數和上漲家數差不多，各五百多家，還有14家漲停，只有1家跌停。可以這麼說，這單純是一個資金輪動的健康回吐，並不是空頭趨勢的出現。先別緊張。
那接下來有什麼投資趨勢值得關注？有的
台積電7/18的法說會在即。一個有雙A（AI、Apple）加持的公司，不用太過度擔心。第二季的營收已經達標、甚至比公司高標還多了些。市場正等待台積電在法說上，是否會提出什麼新的格局展望。九等有些觀察：
台積電是否再度下調全球半導體成長性，僅維持自家成長的動力？台積電上季法說就表演一齣別人沒那麼勇，唯獨我強健的戲。那這回勒？
近期有些海外投資人問：Nvidia GB200的量會不會有什麼問題發生。這點無疑就是在擔心AI股漲不動、評價高。九等認為，真的發生也不應該意外，熱度下的題材都會被過度預期，投資人都希望今天說要種花，隔幾天就得看到花海。股價一旦過度激情，除非台積電說出：AI需求熱度比預期更誇張，不然，僅說AI產業強勁已不足為奇，撐不起投資人的胃。
若AI產業的出貨速度並不夠快怎麼辦？我倒也不那麼擔心，因為蘋果iPhone 16就要出來，蘋果會出來餵食。
iPhone 16會是下一波投資市場關切的主角 - 蘋果供應鏈重回視角。
九等十分看好蘋果iPhone 16會有相當大的需求量。並不是新機有什麼革命性的設計，而是Apple Intelligence1
或許仍有人認為蘋果有AI功能並不是了不起的事，但我相信黃仁勳說的：AI不會完全取代人的工作，但絕對會影響不會使用AI的人。我已經無法不應用AI來幫助我的工作、生活。蘋果加上ChatGPT設計在它的手機上，算是它近幾年較重要的軟硬體革新。
據統計，從iPhone 10s後就沒更換手機的使用者相當多，蘋果更以iPhone 15 Pro以上機種才有使用AI升級界面，更會讓人有理由需要更新換舊手機。
不過，中國大陸市場因為中美貿易戰的關係，更會在iPhone 16後，加劇和世界脫節。因為大陸不能用ChatGPT，他們也不能使用Nvidia最高階的AI晶片，意謂世界更將因AI而分劃。
即便iPhone 16仍會在大陸銷售，但就是用不到AI功能。那未來蘋果手機、電腦等產品在中國的需求，是否也會因為AI功能被拔除而失利？
不過，總體來說，從供應鏈的調查，蘋果已經在近一個半月的時間上調兩次iPhone 16拉貨數量預估，顯見蘋果同樣看好這次全球換機熱潮。
需要耐心等待的AI股有機會 - 仍看好欣興（3037），因為沒有付出就沒有收穫！
我看好欣興一段時間，回顧先前的投資觀點，主要仍圍繞在欣興電子在Nvidia更高階GB200晶片裡，擁有最絕佳的機會。
先搞清楚為什麼AI要股在漲，它都不動聲色？我推推前天JP Morgan的一篇報告和我想法完全一致。報告的標題：no pain, no gain。因為欣興電子在近一年多仍持續進行擴產，為了是有足夠的產能供應AI伺服器晶片未來大量採用HDI板的實力。必需先痛在前…..
報告的重點